Как сообщалось ранее, объектами противоправной деятельности являлись земельный участок и здание ОАО «Сервисэлектронполиграф» (100% акций принадлежит Российской Федерации), расположенное в центре Москвы и являющееся объектом культурного наследия. Отчуждение федерального имущества планировалось через схему, включавшую фиктивную задолженность данного предприятия и процедуру его банкротства. С этой целью была осуществлена сделка, в ходе которой предприятие якобы получило 65 векселей на общую сумму 160 млн рублей от ООО «Техинвест», однако деньги за них выплачены не были, и началась процедура банкротства.
По выявленному факту ГСУ ГУ МВД России по Москве было возбуждено уголовное дело по признакам преступления, предусмотренного ч. 4 ст. 159 УК РФ («Мошенничество»). Были проведены обыски по местам работы и жительства подозреваемых, в том числе в помещения ЗАО «ТЦ “Останкино”». Генеральный директор ЗАО Михаил Звягинцев арестован. В свою очередь, Сергей Васильев пытался скрыться от следствия, однако его местонахождение было установлено сотрудниками ГУЭБиПК МВД России. В момент задержания подозреваемый попытался убежать, но был остановлен полицейскими и препровожден в Москву. Тверской райсуд Москвы, удовлетворив ходатайство следствия, арестовал его на два месяца.
